ZKS和L0的复盘-2（2024-6-26）

昨天讲了ZKS的情况，整体而言，单钱包资金放得越多越好（考察了一年），存到Dex里面做Lp的资金越多越好。

这样的规则，除了极少数正好押中老鼠仓（比如有人今年2月28号创建7个账户拿到了5个，有人今年2月份做了两次日活的账户拿到9000多个，有人mint nft多，买了各种山寨B种类多的，拿到5万多等等），真正收益的，是那种多号做，每个账号长期存放300-500u以上资产的。

有人平均单账号7000，有人平均单账号5000，基本都是单账号资金多的，比如长期存放0.2-0.3eth。

而L0呢？整个行业几乎没有收益着，无论是超级工作室，还是超级撸毛个体，全职撸毛人还是广大兼职撸毛人，几乎全部反撸，没有一个赚的，就算少数微赚的，扣除人工也是亏的，为何？

因为L0融资大，预期高，并且刷交互成本高。整个协议收gas fee就收了1.1亿美金。加上大家刷交互本身的gas成本起码0.5-1亿美金。另外，刷u对还有损耗，300万精撸钱包平均单钱包损耗10u，这就3000万美金（其实总量肯定不止），另外，还有各种mint nft等等成本，起码过千万u，还有各种跨链和提B错误，导致资产丢失，起码几千万u起步。

不算人工成本，行业撸毛L0的总投入起码在3-4亿美金，如果计算人工成本，按10万撸毛人，人均1500u人工成本算，1.5亿美金。

L0发出的空投，算上老鼠仓不过2.5亿美金，行业平均亏损50%。

L0几乎所有策略都是亏损的：

批量脚本低成本号，要么女巫、要么降权重反撸无毛
手动浅撸的低成本号，基本被反撸，有也是6-20个，基本反撸，覆盖不了总成本
普通精撸号，比如60-150tx的，5-10万刀跨链，交互20条链以上的单号投入大，很多都是40-60个，基本也是反撸或者微利，计算人工全是反撸
超级精撸号，比如200-400tx，20-100万刀跨链，很多也不过100-200个 ，基本反撸或者微利，计算人工基本反撸
个别元老精品号，比如2022-3月-2023年3月撸得超级多，tx非常多，有些给了几百个B，或者过千代B，单号盈利，但是这种号很少，往往覆盖不了被反撸或者浅撸号的亏损

行业预期L0的毛可能类似Arb和Strk，达到10亿美金，因为整体做了大量的投入，比如5亿美金左右，但是实际给市场的空投金额只有不到2.5亿美金，加上整理比较平均的规则，没有特别倾向某一些撸毛的群体，因此基本各种策略全部被反撸，没有受益者。

认识一个职业撸毛人，22年开始做了2500个L0精撸钱包，招聘了8个员工全职帮他撸L0，本来他以为L0最快发空投，拿到空投之后，全部投入到Strk和zks里面撸几千个号，由于L0一直没有空投，所以一直持续了2年多，不仅做L0损失了几十万刀，还完美错过了Strk的大毛。

本来以为这样做可以一把暴富，没有想到最后结果是亏损几百万，如果当初strk、L0、Zk各做1000个，结果就会好很多。

通过对这几个项目的复盘，我们可能反思和总结出很多东西，对我们后面在B圈的思路，提供指导和借鉴。

ZKS和L0的复盘-3（2024-6-26）

上两篇简单复盘了ZKS和L0的空投，下面说说我个人的感悟

1、诸行无常

诸行无常是佛家的基本观点，外面的世界，都是变幻无常的，我们B圈和撸毛业其实也是这样，我们按照OP、Arb的经验去撸Strk和Zks, Strk基本复刻了过去的规律，取得了很高的回报，但是到了ZKS，由于我们策略不对、行业内卷、机构急于老鼠仓退出、市场估值缩水等等变化，回报比预期低了30倍左右。L0更是直接亏损，这恐怕是大家都没有意料到的。

知道诸行无常很重要，知道诸行无常，就不会去梭哈撸毛，更不会梭哈一个项目；知道诸行无常，就不会刻舟求剑的梭哈一堆小B，更不会重仓全仓一个小B。我们必须为我们的判断和操作留一些余地，应对意想不到的意外。

2、天下皆知美之为美，斯恶已；皆知善之为善，斯不善已

以前Op和Arb的时候，大部分人不知道多号，少量资金投入，就可以获得几千u的空投，等Arb空投下来，撸毛业狂欢，太多人知道这么操作就可以以小博大暴富，一年时间涌进来大量工作室，钱包地址突破500万以上。这个时候，注定了红利会大大下降，当大家都指望这么做暴富的时候，往往就意味着结果不太理想了。

我原以为把钱包金额、月活、tx等指标刷到靠前，可以对冲一部分这种内卷，没想到为了方便老鼠仓获利，项目方不参与卷，另辟蹊径，直接拿走了大头。

因此每当一个细分领域，热闹非凡，人满为患的时候，我们就该考虑风险和远离，比如今年年初的铭文，比如明年可能出现的大牛市。

3、放下贪念，回归本源

由于脚本和雇人工作室，可以低资金，海量上号，因此*多号，注定了做不过这些科学家和工作室。因此23年我就知道了最终要回归少量号精撸。我身边也有几个朋友去年就是这么做的，但我还是抱有侥幸心理，大量铺号，分散了单号的资金，现在看，导致Zks损失不少。

尽管未来不排除有项目阳光普照，优惠多号，但是回归第一性原理，多号不是我们手动撸毛人的优势，因此以后减少钱包数量，集中资金做精，让每个钱包都看起来更像真实用户，而不是长期放100u撸毛。

4、坚持不懈、继续努力

尽管Zks和L0反撸，但是我仍然觉得空投交互值得继续研究和参与。即便Zks内卷，但是我们社区也有一些人小赚，比如50个中30, 20个中18，稍微多放一点资金，加长期做了Lp的，基本都是赚的。即便亏损，其实u本位计算，亏损率很低，20-30%左右，亏钱的速度很慢，相比炒B，相同时间段很多人可以亏70-90%。

另外，同时间段做的别的空投，完全可以覆盖损失，比如Strk，我这边单号投入100u不到，回报1300-1700u，还有Eigenlayer，质押0.015eth，空投价值800u左右。抓住的这两个大毛，覆盖所有的反撸还有很多收益。另外类似Blast和Linea这种，都属于磨损成本低，时间消耗少，应该都是稳赚的那种。

个别项目难以避免亏损，但是重点做10个项目，整体完全可以做到赚钱，并且性价比还不错。

5、空投vc化

空投vc化有几种内涵：

1、单项目风险越来越高，反撸可能是常有的事，不能指望所有项目赚钱，但是努力做10个，算总账。
2、投*回报长，不确定性高，有些空投1-3个月回报，有些3-6个月回报，有些1-2年回报，有些永远没有回报。需要我们自己做好搭配，控制号单项目的投入和系统性风险。
3、会越来越专业化，以前是50%赚，50%亏，稍微有点基本行业常识，努力一点点，就很容易成为前50%，但是未来的撸毛，90-95%的人亏损，只有5%-10%的人赚，你要么变得越来越专业，成为top 5-10%的人，要么放弃这个赛道。

总之，也不用过于悲观，如果我们现在撸的某些项目，未来赶上泡沫期发B，很可能遇到大毛，只要遇到一个大毛，基本撸毛1年所有的投入的资金和时间成本，都可以赚回来。需要一些耐心，也需要一些行情和运气，只要相信行业的红利，坚持不懈，一定能等到那一天的到来。

群友在讨论几个pumpfun跑出来的代B和今天的$dorae，目前已g

最近看法：
我的主要仓位都集中在了eth uni twt mkr aave跟blur上。这次牛市的走势的确很磨人，只要不是活在幻想里，还保留着一丝理智，那么你就会明显发觉这次的确不一样的了。进三退二，甚至经常进三退三，以前牛市是比谁涨得多，这次牛市是比谁还能涨，从去年10月牛市开始到现在，绝大部分B都还静静地趴在底部，许多昙花一现后就又回到原点。
这样的走势是任何行业历史的必然，早来晚来而已。我们极其严格的选B风格，就是为了应对这一刻的意外发生，所以急的从来都是外面的人，而不是我们的刀B持有人。于我而言，我现在这6个B是没有一个是亏损的，赚多赚少的问题，uni eth mkr在几起几落中你会发现它们已经悄悄跑赢同赛道的不少选手了。
而twt我到此刻都仍然有超强自信，twt我最近之所以频繁加仓，是因为去年我最大的担心已经消除，去年非常担心当它在B安主网被撤下、当B安发布自己的交易所钱包，trust wallet会就此陨落，用户大减。而事实证明是我多虑了，trust wallet已经拥有自己非常大的知名度跟传播渠道，逆势而行，在今年4月至6月期间，就收获了2000w的下载量，同时团队从去年的10人拓展到了今年近百人，当然最重要的是，它开始有了收入，在法B入金跟跨链交易这2项，它今年预计可以轻松收入几千万美金，而钱包的收入渠道实在是太多了，pos、借贷理财、跨链转账等等等等都会成为钱包未来的收入方式之一。
aave基本面没什么变化，但胜在非常稳，它的位置肯定不止与此，拿稳拿好就行了。上次牛市的最大明星之一，涨最大的幅度自然就得经受最残酷的洗盘。
重点要说的是blur，这次因为blast的事情，搞到它的价格起伏非常大，叠加现在nft市场死气沉沉的影响，大家对它不再抱有很大信心了。但我昨晚是想过的了，我觉得此刻并不是卖掉它的好时机，任何东西不会永远低迷，如果我们在nft处于最低迷、在blast空投最令人失望的时候卖掉，是真的割在底部的了。blast的空投细则一发（blur质押这部分）反而是利空落地了，接下来半年预计多少人会卖、多少人会解押都大概率可算可预测了，在可预测的情况下，资金才敢有所行动（但短期内估计还是会很痛苦）。blur的低迷原因我是说过的了，资金不可能在大批量质押时去行动，如果把价格拉高，岂不是让质押人又领blast又享受到blur的涨幅？没有资金愿意这样白白送钱的。
而最稳老者以太坊的ETF通过则是板上钉钉了，在最狂热的行情开启前，总得经受难耐的震荡，不然那么幻想着炒作以太坊EFT事件的短线玩家怎么肯下车，现在干的就是这批人。但是，但是，但是，今时不同往日，无论我都是看好接下来几个月的行情，我始终还是想强调今年的思想主线：降低预期。我自己大概率会在以太坊接近8000左右就开始减仓一些的了，8000美金时，它就接近1万亿美金市值的了，理性的角度想，是真不低了。
市场逐步理性，逐步成熟的情况下，你永远不知道它将为所有项目如何重新定价，所以有部分仓位稳一些总是没错的。

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重点要说的是blur，这次因为blast的事情，搞到它的价格起伏非常大，叠加现在nft市场死气沉沉的影响，大家对它不再抱有很大信心了。但我昨晚是想过的了，我觉得此刻并不是卖掉它的好时机，任何东西不会永远低迷，如果我们在nft处于最低迷、在blast空投最令人失望的时候卖掉，是真的割在底部的了。blast的空投细则一发（blur质押这部分）反而是利空落地了，接下来半年预计多少人会卖、多少人会解押都大概率可算可预测了，在可预测的情况下，资金才敢有所行动（但短期内估计还是会很痛苦）。blur的低迷原因我是说过的了，资金不可能在大批量质押时去行动，如果把价格拉高，岂不是让质押人又领blast又享受到blur的涨幅？没有资金愿意这样白白送钱的。
而最稳老者以太坊的ETF通过则是板上钉钉了，在最狂热的行情开启前，总得经受难耐的震荡，不然那么幻想着炒作以太坊EFT事件的短线玩家怎么肯下车，现在干的就是这批人。但是，但是，但是，今时不同往日，无论我都是看好接下来几个月的行情，我始终还是想强调今年的思想主线：降低预期。我自己大概率会在以太坊接近8000左右就开始减仓一些的了，8000美金时，它就接近1万亿美金市值的了，理性的角度想，是真不低了。
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群友在讨论blast会不会上bn，群友认为第一波应该上不了B安

群友：
$ncat还做了个贴图游戏，B价还得成这样

群友讨论了这个预售：https://x.com/elijahwheeel

群友：猫哥猛call starcat
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群友：borpa明晚10点要开盘
0xsun：borpa这个多链我感觉出幺蛾子的概率90%
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