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刘教链
6.21教链内参:DeFiance资本:大多数山寨B不具备投*价值
Note:本期内参近2000字,主要内容有:宏观情报,山寨B,解锁,渣打银行,Earn赔付,美债,等。
/1.周五,跌跌不休。昨夜的假冲刺耗尽了多头的体力,今天BTC径直向下,破位64k,来到 63k+区间。逢跌加仓。usdt 7.29,与usd/cnh持平略强一点点。没有出逃踩踏,令人欣慰。
美元指数升至105.7+。黄金也升至 $2350+。对冲资产现在总是同强同弱,似乎显示了目前是强势资产收割全球弱势资产的阶段,而不是资金在美元-黄金之间寻求对冲平衡的阶段。
美联储一直呼吁在降息前保持谨慎,而。欧洲央行、瑞士央行和英国央行已经开始降息。英国央行也表示准备很快降低借贷成本,而日本央行则有可能再次加息。与此同时,周四公布的数据显示,上周初请失业金人数略高于预期,仍接近十个月高点。此外,房屋开工率和建筑许可均降至约四年低点,而费城联储制造业指数出人意料地下降。市场押注美联储将在今年年底前两次降息约25个基点。
疲软的美国经济数据强化了人们对美联储可能在今年降息的押注,同时中东地区的地缘政治紧张局势也在加剧。上周的数据显示劳动力市场和物价压力放缓,周二的零售销售数据疲软,表明美国第二季度经济活动依然低迷。此外,上周首次申请失业救济人数略有下降,而5月份的新屋开工率则降至近四年来的最低水平。投*者的焦点现在转向了当天晚些时候将公布的采购经理人指数快报,该指数可能会让人们进一步了解经济的强劲程度。
仔细想想,美联储宣称的控制目标其实本来就是自相矛盾的。它选的两个目标分别是:低物价通胀,以及,高就业率。但是,高就业就意味着工资发的多,多发工资多买东西,物价通胀就低不了。反之,要想物价通胀低,就要牺牲就业,打击就业,失业了、降薪了,自然就不能买买买了,物价也就下来了。
所以,美联储的调控,就是面多了加水、水多了加面。就业率还行,那就主打一个加息控通胀。就业率一旦不行了,那就掉转枪头,先不管通胀了,赶紧降息拯救就业。
2.DeFiance资本创始人说了一句大实话:大多数山寨B是不具备投*价值的。
他是在谈论加密市场正在走向成熟:加密市场完全有可能正在成熟,我们不会看到每两年下跌70-80%的复杂剧烈波动,而是像标普500指数在2008年全球金融危机后经历的复合长期增长。
他说,这种长牛的情况下,回报越来越集中在大盘股和超大盘股,而价值股和小盘股长期以来都不被青睐。
于是他认为,如果类似的情况出现,大多数山寨B是不可投*的,不具备投*价值。
今年,相比上一轮周期DeFi Summer,这一轮却真的是创新乏力,相比当年风起云涌的DeFi产品和各路草莽英雄,今年的加密市场,似乎除了对ETF心心念念的,就是到各种侧链、L2上面去炒模因土狗的。
DeFi的创新,已经完成了吗?此后不再会有新的更好的东西出来了?
/3.加密分析平台DYOR创始人说,目前市场流动性较差,如果投*机构卖出每月解锁额度5%的代B,像OP、ARB、APT和 SUI这样的资产价格可能会下跌 30-70%。
流通盘太小,锁仓盘太大,那可不就一旦解锁抛售,价格就迅速被干趴下么?
/4.彭博社报道,渣打银行正准备推出加密货B交易平台,交易 BTC和ETH现货。据说该平台将在伦敦运营。银行开始进入,就会吸引更多银行入局加密。
/5.加密交易平台Gemini发推称,Earn产品的最终资金分发已完成,Eam用户将以实物形式收到100%全额的欠款资产。
一个雷现在落地了。今年再把其他几个大雷都消化掉,为后市走牛奠定基础,做好准备。
/6.BitMEX创始人Arthur Hayes发文说,日本第五大银行农林中央金库宣布要抛售美债。于是他就展开了丰富的联想......
他想到了,如果美联储大规模印钞回购日本抛售的美债,将为加密货B市场带来新一轮美元流动性,助推新一轮加密货B牛市。
不过,美国需要给日本接盘吗?我看未必。
/7.Tether首席执行官说,Tether直在将稳定B储备投*于美国国债,目前已经成为全球三大短期美债持有者之一。
盲猜三大里面是不是有巴菲特
巴菲特囤积的也是短期美债。和Tether算是英雄所见略同了。
持有短期债,还是为了一看势头不对,能够迅速撤离,避免被埋。
