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刘教链付费群
7.14教链内参:懂王遇刺,风云突变!Note:本期内参共约3000字,主要内容包括:宏观情报,特朗普遇刺,孙哥质押/再质押,Mt.Gox偿付数量推算,模仿微策略的囤积策略,BTC摆脱德府抛售压力,机构看多BTC年底10-12万刀,等。
逻辑链是什么?特朗普已明确转换立场,支持加密。因此拜登表现越差,特朗普胜选概率越高，就越是利好BTC。
USDT 7.3,继续相对于usd/cnh 7.27保持正溢价。只要这个正溢价保持,对BTC向上的托举力量就会一直持续。
另外一个线条的逻辑,教链很早之前就在内参里谈过了,那就是美联储的强弱美元的一条线如果特朗普胜选概率升高,那么拜登作为现任总统,就会倾向于让美联储在他的任期结束前尽快降息,以便于把降息的红利释放到自己的任上,为自己最后再多创造一些\"政绩\"。
所以我们看到,为什么鲍威尔意外松口(教链2024.7.12文章)?明明美通胀数据下行趋势并未有与此前太大的不同,但是美联储竟然仿佛一夜之间从主席到理事,纷纷跳出来唱鸽,表示年内应该降息是合适的?
数据是死的,人是活的。数据还是那个数据,人怎么解释全靠一张嘴!
不明就里的人只能看到鲍威尔的口风变了。一直仔细阅读教链内参,深刻而透彻地理解背后逻辑链的人,就能秒懂,其实鲍威尔的\"意外\"松口并非真的意外,而是拜特上次辩论后拜登表现糟糕的后续连锁反应的必然结果。
而这次特朗普遇刺,本身是一个不折不扣的\"意外\"事件。但是,从历史唯物主义的观点来看,偶然事件常常蕴含着历史的必然性。
可以说,遇刺不死,推动了特朗普的重新上台。此为常人立即的因果关系。
教链要说,倒过来也可以看作是,历史大势走到这一步,特朗普必然要上台,于是各种力量的矛盾运动,就必然要酝酿和催生出这颗射向他的子弹。
偶然性只在于他歪头的一瞬间:正中眉心,历史走左边一条路;打中耳朵,历史走右边一条路。
任何做好了承接历史必然性的东西,就总是能够及时吸收这种偶然性力量的冲击,并将其化为自身上行的动力。
BTC。
上周美元指数收于104.09,已经几乎要破位104,这是美联储转鸽的结果。黄金则继续收高于$2411.1,距离历史新高仅半步之遥。
投*者预期美联储即将降息。尽管6月份的PPI报告高于预期,表明生产者价格和核心利率上升,但最近的数据表明美国通胀正在降温。这与美联储最近的声明相结合,巩固了美联储9月降息的预期。
随着6月份美国年度通胀率连续第三个月降至3%,低于市场预期,降息的可能性增加。月度CPI也下降了0.1%,与预测的增长0.1%相反。目前,市场认为9月份降息的可能性为90%,比本周早些时候的70%左右有所上升,年底前可能会有第二次降息。
/2.孙哥(JustinSun)囤积了大量的ETH,放在质押/再质押平台大赚收益。
EmberCN监测,2023.12.26至今,JustinSun关联地址在本轮牛市里通过5个地址买进了42万多枚的ETH(近13亿美元),均价3000多美元。加上之前有的,总共囤积了69.87万枚ETH(20多亿美元)。绝大部分(近65万枚)放在各大质押/再质押平台赚取收益。即使按照目前ETH PoS质押3.2%的年化计算,每天的利息收益就高达小20万美元(近57枚ETH)。
PoS这种玩法,就是搞得大户越吃越大,强者恒强,长远看是不利于分散度的,对共识资产扩大共识不利。
另一个角度看,如果我们想玩质押/再质押,可以参考孙哥的操作。至少,他有技术团队,冲进去的地方应该做过独立的安全审计,毕竟他那么大体量,支撑得了这点儿审计成本。
/3.@pivfund2100发推谈Mt.Gox偿付的数量问题。Mt.Gox共应偿还14.1万枚BTC,在今年11月之前应偿还比例不低于80%,偿还折扣率为89%,则Mt.Gox11月之前至多抛售100,392枚BTC。鉴于其所有权分散,大规模清算的可能性较低。
按照可预测的最坏情况,Mt.Gox将其中80%BTC抛售,100392 x 80%=80313.6枚,或将带来46亿美元清算压力。见下图:
这点儿抛压,问题应该不大。教链在几个月前的内参里就有推算过,可以再翻回去看看。
/4. Abra首席执行官 Bill Barhydt透露,中型公司和非营利组织越来越多地倾向将其资产转换为BTC,以效仿MicroStrategy(MSTR)采用的成功策略。
他说,许多拥有大量美元储备的中型公司和非营利组织会将其转换为BTC,这些公司的股票也将复刻MicroStrategy在囤积BTC后的走势。
的确如此。
教链在《从投*小白到财务自由》(2021.8.21文章)已经谈过,对于中小企业,可以考虑用利润的一个百分比来囤BTC,作为储备资产,对冲商业周期的冲击,应该是不错的策略。
相信越来越多的人都会开始意识到这些。
唯一需要的是时间和耐心。
/5.BTC现在似乎也摆脱了德国政府的卖方压力,德国政府于周五将其最后剩余的BTC发送到了交易平台。其钱包在几个月内一直拥有约50,000枚BTC,但现在其余额已降至零。
过去几周,来自德国、美国和Mt.Gox债权人的BTC抛压一直是令市场恐慌的流行说法。
目前随着BTC挖矿难度大幅下降,短期交易者恐慌性亏本抛售,链上分析师认为可能已处于或接近局部底部。基本上是对于目前状况的综述。
/6.QCP Capital发推称,本周市场恢复了一些稳定,BTC和ETH回升至关键性的5.8万和3100美元。虽然加密社交媒体以及散户情绪一直在尖叫恐慌,但大型对冲基金一直在自信而积极地押注BTC上行,尤其是12月和3月看涨期权,目标是10万-12万美元价格水平。
导致本次的反弹的原因包括:宏观情绪积极,通胀放缓,市场目前预计9月降息的可能性为95%德国政府的5万枚BTC抛售完毕现货ETF需求强劲,本周净流入约10亿美元
反正看最近几篇文章下面的评论区,充斥着怀疑、沮丧甚至愤怒的情绪,BTC十万在大多数评论者眼中都是痴心妄想。看到这些情绪,教链反而觉得,市场似乎已经见底,年底新的突破反稳了。
正如前两天讨论时所说的:投*,就是跳出大众情绪,反向操作。
